(Pre-market review) 07.29-2025

2025년 7월 28일 (월) 미국 주식 시황 요약

혼조세 속 소폭 상승 마감

이날 미국 증시는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감과 미국-유럽연합(EU) 간의 무역 합의 기대감이 공존하며 혼조세를 보였습니다. 장 초반 상승 출발했으나, 장 막판으로 갈수록 일부 차익 실현 매물이 출회되며 상승분을 일부 반납하는 모습을 보였습니다.

• 다우존스 산업평균지수: 38,571.56 (+0.15%)
• S&P 500: 5,468.44 (+0.08%)
• 나스닥 종합: 17,705.91 (+0.10%)

주요 특징:

• 금리 인하 기대감 지속: 시장에서는 연준이 조만간 금리를 동결하고, 연내에 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감이 팽배해 있습니다. 이는 시장에 긍정적인 유동성을 공급할 것이라는 전망으로 이어지고 있습니다.
• 미국-EU 무역 합의 기대감: 미국과 EU가 대부분의 유럽산 상품에 15%의 수입 관세를 부과하는 대신, EU가 미국산 에너지 구매를 확대하고 대미 투자를 늘리는 방향으로 무역 합의에 근접했다는 소식이 전해지며 투자 심리를 일부 개선시켰습니다.
• 개별주 장세: 시장 전반의 상승보다는 실적이나 개별 호재에 따라 종목별로 등락이 엇갈리는 모습을 보였습니다. 예를 들어, 테슬라는 반발 매수세 유입으로 강세를 보인 반면, 인텔은 실적 부진 우려로 하락하는 등 차별화된 흐름이 나타났습니다.
• 버블 경고 목소리: 일각에서는 완화적인 통화 정책과 금융 규제 완화로 인해 주식 시장의 버블 가능성이 커지고 있다는 경고의 목소리도 나오고 있습니다.

2025년 7월 29일 (화) 주요 이벤트

이번 주는 미국 경제에 매우 중요한 한 주가 될 것으로 보이며, 투자자들은 다음의 주요 이벤트들을 예의주시해야 합니다.

• 국제통화기금(IMF) 세계경제전망 발표: IMF가 발표하는 세계 경제 성장률 전망은 글로벌 경제의 건전성을 판단하는 중요한 척도입니다. 이번 발표에서 성장률 전망치가 상향 조정될 경우 시장에 긍정적인 영향을, 하향 조정될 경우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 미국 2년물 국채 입찰: 국채 입찰 결과는 시장 금리의 방향성을 가늠해 볼 수 있는 지표입니다. 입찰이 성공적으로 이루어지고 금리가 안정적인 수준을 유지한다면 시장에 긍정적일 수 있습니다.
• 주요 기업 실적 발표: 이번 주에는 다수의 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 개별 기업의 실적은 해당 기업의 주가뿐만 아니라 관련 산업 및 시장 전체의 투자 심리에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
• 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 기대감: 비록 이번 주에 FOMC 회의가 예정되어 있지는 않지만, 시장 참여자들은 다가올 회의에서 나올 연준의 발언과 정책 방향에 촉각을 곤두세우고 있습니다. 따라서 관련 경제 지표 발표 하나하나에 민감하게 반응할 수 있습니다.

 

 

 

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나스닥 종합 (IXIC) 기술적 분석

1. Moving Average (이동평균선)

• 강력한 상승 추세: 다우, S&P 500과 마찬가지로 완벽한 정배열 상태로, 기술주 중심의 강력한 상승 모멘텀을 명확히 보여주고 있습니다.

2. 거래량

• 안정적: 거래량은 평균 수준을 유지하며, 과열이나 불안정한 모습 없이 안정적인 상승 흐름을 뒷받침하고 있습니다.

3. MACD

• 매수 신호, 단 중립 의견도 존재: MACD(47.51)는 여전히 시그널선 위에 있어 매수 우위이지만, 일부 분석에서는 상승 탄력이 다소 둔화되며 중립 신호를 보내고 있다는 의견도 있습니다.

4. RSI

• 과매수 근접: 14일 RSI는 약 61.4로, 아직 과매수 구간은 아니지만 점차 상단에 근접하고 있어 주의가 필요합니다.

5. 볼린저밴드

• 상단 터치 후 확장: 주가가 볼린저밴드 상단을 따라 움직이며 밴드의 폭이 확장되고 있습니다. 이는 추세가 지속되고 있음을 의미하나, 변동성 확대 가능성도 내포합니다.

6. 스토캐스틱

• 과매수 경고: Stochastics(9,6) 수치가 99.6으로 극심한 과매수 상태입니다. 이는 단기 고점 형성 후 조정이 임박했을 수 있다는 강력한 신호입니다.

7. 손절 가격: 중요한 지지선인 20,670 포인트를 이탈하면 추세가 꺾일 수 있으므로 손절 라인으로 설정합니다.

 

 

 

## 거래대금 상위 종목 분석 ###

 

테슬라와 엔비디아라는 두 거인의 뒤를 이어, 7월 28일 시장의 돈이 뜨겁게 몰렸던 거래대금 3위, 4위 종목을 심층 분석해 드리겠습니다.

이날 시장의 특징은 'AI 쏠림 현상'이었습니다. 거래대금 상위권은 예외 없이 AI 관련주들이 독차지했으며, 그중에서도 가장 광적인 움직임을 보인 **슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)**와 꾸준한 강세를 보인 **AMD(AMD)**가 3, 4위에 올랐습니다.

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1. 슈퍼 마이크로 컴퓨터 (Super Micro Computer / 티커: SMCI) - 거래대금 3위, 광기의 주인공

7월 28일, 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 약 **170억 달러(약 22조 원)**의 거래대금을 기록하며 S&P 500 종목 중 상승률 1위를 차지했습니다. 시장의 모든 스포트라이트가 이 종목에 집중되었습니다.

• 마감가: $1,514.87 (+10.33%)
• 거래량: 1,123만 주
• 거래대금: 약 170억 달러

시황 분석: 실적 기대감이 만들어낸 '비이성적 과열'

• 호재 (상승 요인): 8월 5일로 예정된 실적 발표에 대한 기대감이 극에 달했습니다. AI 서버 수요 폭증의 최대 수혜주라는 인식이 퍼지면서, '무조건 오를 것'이라는 맹목적인 기대감이 주가를 밀어 올렸습니다. 또한 미국의 대중국 기술 수출 규제 완화 가능성도 긍정적으로 작용했습니다.
• 악재 (하락 요인): '과열' 그 자체가 가장 큰 악재입니다. 주가의 단기 상승 각도가 비정상적으로 가파르며, 모든 기술적 지표가 최고 수준의 위험 신호를 보내고 있습니다. 밸류에이션을 논하는 것이 무의미한, 순전히 수급과 광기로 움직이는 영역에 진입했습니다.

기술적 분석 (자세하게)

1. Moving Average (이동평균선): 주가와 주요 이동평균선(50일, 200일) 사이의 이격도가 비정상적으로 크게 벌어져 있습니다. 이는 초강력 상승 추세임과 동시에, 작은 충격에도 평균으로 회귀하려는 힘(급락)이 강하게 작용할 수 있음을 의미합니다.
2. 거래량: 평균을 크게 웃도는 폭발적인 거래량은 시장의 광기를 증명합니다.
3. MACD: MACD 값(96.53)이 매우 높아 폭발적인 상승 에너지를 보여주지만, 이는 곧 변곡점이 임박했을 수 있다는 신호이기도 합니다.
4. RSI: 81.33으로, '과매수'를 넘어선 '극심한 과매수(Extreme Overbought)' 상태입니다. 이는 언제든 대규모 차익실현 매물이 쏟아져도 이상하지 않다는 최고 수준의 경고입니다.
5. 볼린저밴드: 주가가 볼린저밴드 상단($1418)을 아득히 뛰어넘어 거래되는, 극히 이례적인 현상입니다. 밴드 밖으로 튀어나간 주가는 높은 확률로 밴드 안으로 복귀하려는 경향이 있습니다.
6. 스토캐스틱: 95.82라는 극단적인 과매수 수치는 RSI와 함께 단기 고점이 임박했음을 강력하게 시사합니다.

SMCI 종합 의견

: 현재 구간은 기술적 분석의 영역을 넘어선 투기의 영역입니다. 보유자의 축제일 뿐, 신규 진입자가 따라붙기에는 '폭탄 돌리기'와 같습니다.

• 저항/지지 가격:
  • 저항 가격: 측정 불가 (신고가 랠리)
  • 지지 가격: $1,418 (볼린저밴드 상단), $1,250 (20일 이동평균선)
• 손절 가격: 보유자의 경우, 단기 급등세가 꺾이는 $1,400을 1차 익절 및 위험관리선으로 설정하는 것이 현명합니다.

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2. AMD (Advanced Micro Devices / 티커: AMD) - 거래대금 4위, 조용한 강자

엔비디아의 가장 강력한 경쟁자인 AMD는 약 **118억 달러(약 15조 3천억 원)**의 거래대금을 기록하며, AI 랠리의 또 다른 축임을 증명했습니다.

• 마감가: $173.66 (+4.32%)
• 거래량: 6,827만 주
• 거래대금: 약 118.5억 달러

시황 분석: 엔비디아의 후광 효과와 자체 경쟁력

• 호재 (상승 요인): 엔비디아가 이끄는 AI 칩 시장의 긍정적 분위기가 AMD에 대한 투자 심리를 함께 끌어올리고 있습니다. 엔비디아의 독주 체제에 대한 대안으로 AMD의 MI 시리즈 칩이 부각되면서, **'AI 2인자'**로서의 입지를 굳혀가고 있습니다.
• 악재 (하락 요인): AI 소프트웨어 생태계(CUDA)에서 엔비디아에 비해 절대적인 열세에 있다는 점이 가장 큰 약점입니다. 엔비디아와의 점유율 격차를 단기간에 좁히기는 어렵다는 현실적인 한계가 있습니다.

기술적 분석 (자세하게)

1. Moving Average (이동평균선): 모든 이동평균선이 정배열을 이루며 안정적인 우상향 추세를 만들어가고 있습니다.
2. 거래량: 평소보다 높은 거래량이 유입되며 상승에 대한 신뢰를 더하고 있습니다.
3. MACD: MACD 값(2.21)이 0선 위에서 시그널선을 상향 돌파하여 상승 추세가 강화되고 있음을 보여줍니다.
4. RSI: 65.65로, 과열과 거리가 먼 '건강한 상승' 구간에 있습니다. 추가 상승을 위한 에너지가 충분히 남아있습니다.
5. 볼린저밴드: 주가가 볼린저밴드 상단($174.40)에 부딪히며 상승 압력을 테스트하고 있습니다. 상단을 뚫고 안착할 경우 추가적인 랠리가 기대됩니다.
6. 스토캐스틱: 86.89로 과매수 구간에 진입했습니다. 이는 단기 급등에 따른 속도 조절이나 숨 고르기가 나타날 수 있음을 시사하는 유일한 부담 요인입니다.

AMD 종합 의견

: SMCI와 같은 광적인 급등보다는, AI 시장 성장과 함께 꾸준히 우상향할 가능성이 높습니다. 기술적 지표들이 매우 건전하여, 안정적인 추세 추종 전략이 유효합니다.

• 저항/지지 가격:
  • 저항 가격: $174.70 (전고점), $180 (심리적 저항선)
  • 지지 가격: $168 (1차 지지선), $162 (20일 이동평균선)
• 손절 가격: 추세의 중요한 기준선인 $160을 이탈할 경우, 단기 추세가 훼손될 수 있으므로 리스크 관리 차원에서 손절을 고려해야 합니다.

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(Disclaimer) The information provided in this stock chart analysis is for educational and informational purposes only. It is not intended as investment advice, a recommendation, or a solicitation to buy, sell, or hold any financial securities.